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供应链新规发布 支持实体防风险是关键

信息来源: 金融时报

近日,银保监会办公厅下发了《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(以下简称《意见》),《意见》旨在指导银行保险机构规范开展供应链金融业务,对信托、保理、私募基金、互联网金融企业等开展供应链金融业务的机构,也有很强的指导意义。

以服务实体经济为依托

所谓供应链金融,是指以核心客户为依托,以真实贸易背景为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段,封闭资金流或控制物权,对供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。国家此前出台了多项鼓励供应链金融发展的政策,都带有支持“实体经济”“小微企业”的烙印。

例如,2017年10月,国务院办公厅印发的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》明确指出,要积极稳妥发展供应链金融,推动供应链金融服务实体经济。今年4月7日,中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于促进中小企业健康发展的指导意见》,要求研究促进中小企业依托应收账款、供应链金融、特许经营权等进行融资。

本次银保监会发布的《意见》也再一次强调了供应链金融以服务实体经济为依托。《意见》指出,供应链金融要“以市场需求为导向,重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业”。

开鑫金服总经理周治翰认为,供应链金融的生命力在于实体经济,是普惠金融活水浇灌小微企业、民营企业的“闸门”。众多机构不愿服务小企业的原因之一是没有信用抓手,不敢为其提供资金支持。但是通过供应链金融,核心企业与上下游企业的信用实现了相通。

例如,上游企业申请应收账款质押融资,意味着其已经为核心企业提供了合格的产品和服务,等账期到期时,会收到核心企业支付的货款。这笔货款的信用近似于核心企业自身的信用,这就实现了核心企业的信用价值转移到了上下游中小微企业,也就更容易吸引金融机构提供服务。上下游企业的信用提高了,融资成本也会相应降低。这也是《意见》特别强调的要“将金融服务向上游供应链前端和下游消费终端延伸,提供覆盖全产业链的金融服务”,“加强对供应链上下游小微企业、民营企业的金融支持,提高金融服务的覆盖面、可得性和便利性,合理确定贷款期限,努力降低企业融资成本”的现实基础。

风险控制没有捷径可走

《意见》高度重视防范供应链金融风险,提出要“建立健全面向供应链金融全链条的风险管控体系,根据供应链金融业务的特点,提高事前、事中、事后各个环节的风险管理针对性和有效性,确保资金流向实体经济”。

供应链金融让金融机构服务小微企业、民营企业时有了重要的风控抓手,但是在具体业务经办的过程中,仍需要警惕潜在的操作风险和道德风险。这也是业务实操过程中最容易出问题的地方,很多“爆雷”的案例并不是供应链金融的模式出了问题,而是经办人员落实不到位导致的。例如,最近有机构“踩雷”供应链应收账款融资,没有坚持核心企业面签确权是很重要的原因。

“比较稳妥的方式是由双人前往最终债务人处,由有权代表债务人的高管进行面签确权,并通过拍照或者摄像的方式记录确权过程。在面签过程中,还要注意签章是否合规,防止有人造假。”周治翰说,“有时候还需要视情况追加核心企业的担保、回购。这些措施看上去很传统,但是对防风险很有效,而且核心企业的增信还能在一定程度上降低上下游企业的融资成本。”

《意见》还强调了信息交叉验证、利用新兴技术加强真实性审查的必要性。例如,加强对核心企业经营情况、核心企业与上下游链条企业交易情况的监控,分析供应链历史交易记录,加强对物流、信息流、资金流和第三方数据等信息的跟踪管理。据介绍,开鑫金服研发的供应链金融系统,可以接入核心企业ERP系统,读取其与上下游企业业务往来数据,并接入中国互联网金融协会信用信息共享系统、最高法司法大数据系统、法海网等第三方数据源,对供应链项目信息进行交叉验证,同时实现了线上化电子签约,能有效防止信息造假、签章造假的可能性。

积极引入金融科技提升服务效率

传统供应链金融业务有很大一部分工作需要通过线下进行,不仅耗时长、成本高,而且在业务经办、资料流转等环节容易出现造假、资料遗失、缺少“留痕”记录等问题。

为此,《意见》提出要创新发展在线业务,“运用互联网、物联网、区块链、生物识别、人工智能等技术,与核心企业等合作搭建服务上下游链条企业的供应链金融服务平台,完善风控技术和模型,创新发展在线金融产品和服务,实施在线审批和放款,更好满足企业融资需求”。

“我们为核心企业研发的供应链系统实现了业务的线上化,供应链上的小微企业可以在线注册成为会员、核验资料、申请融资。申请成功后,可实现资金在线划转,极大地提高了业务办理效率。”周治翰说。

除了对业务进行信息化改造,《意见》还要求利用前沿科技,加强真实性审查,提高风险控制效率。例如,将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节,运用移动感知视频、电子围栏、卫星定位、无线射频识别等技术,对物流及库存商品实施远程监测,提升智能风控水平。

周治翰表示,这一点对库存质押融资的供应链金融模式特别有指导意义。“有的经销商最主要的资产就是仓库里的货物,如果这些货物是标准化的产品的话,价值是比较好评估的,但难点在于很难派专人7×24小时蹲点看守。如果借助技术手段,给货物贴上电子化标签,记录货物的价值、方位、进出库情况,就可以比较高效地监测商品价值,进而基于此进行融资了。”周治翰介绍说。